RegTech – Regulierungstechnologie

“RegTech,” dubbed “the new FinTech,” has rapidly ascended from complete obscurity into prominence. RegTech is pretty much what it says on the tin (at the risk of sounding too simple). It is the use of new technology to enable the delivery of regulatory requirements. This wedding of technology and regulation is not new. But it is becoming more and more important as levels of regulation rise and attention to data and reporting increases.

The increase in investment in RegTech is because of companies having to deal with growing levels of regulation that have come into force in 2012. These include Know Your Customer, Anti Money Laundering, Basel III, the second Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II), and the second Payment Services Directive (PSD2).

RegTech-Chancen

Companies are boosting their RegTech applications and systems so they can do more. They are enhancing the current tools in ways that release substantial advances in data management and automation. These improvements are informing breakthrough enhancements across the complete range of asset managers’ back-office functions – and more and more middle-office processes as well.

Experten sind sich einig, dass RegTech bei der Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) eine gute Rolle spielen wird. Es wird Unternehmen dabei helfen, einen intelligenteren Weg zu finden, um die Herausforderungen der Regulierung zu bewältigen. RegTech bietet auch die Möglichkeit zur Know-Your-Customer-Berichterstattung (KYC) und zur Einhaltung der Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO).

Die derzeit vielversprechendsten Technologien im Bereich Risikomanagement und RegTech lassen sich grob in die folgenden Kategorien einteilen:

• Datenanalyse – Untersuchung großer Mengen unstrukturierter und strukturierter Daten, um Muster zu erkennen und Geschäftseinblicke zu gewinnen
• Künstliche Intelligenz und kognitive Aussagen – die Fähigkeit, menschliches Wissen und Erfahrung zu erfassen und anzuwenden
• Maschinelles Lernen – Extrapolation von Geschäftsregeln aus der Untersuchung riesiger Datensätze.

RegTech-Herausforderungen

Budding RegTech companies face challenges such as disinclination by data providers to comply, and competition from big consultancies. The fast-paced growth of a number of RegTech companies and the fact that they are more cost-effective, agile, and can more easily adjust and push the innovation that is sweeping the sector makes it likely that they can meet these challenges.

Substantial obstacles exist in adopting new solutions and technologies because the confidentiality of data trumps regulatory reporting. Financial institutions must prioritize shielding the privacy of clients’ data before adopting any compliance solution. The challenge lies in ensuring that regulations strike an appropriate balance between protecting privacy and security, and effective data use.

Eine weitere Herausforderung stellt die Hierarchie der Vorschriften dar. Vorschriften sind kompliziert, vielfältig und multidisziplinär. Bestimmte Vorschriften gelten nur für nationale Bedürfnisse. Eine weitere Herausforderung ist das Fehlen einer klaren Lösung unter den Regulierungsbehörden hinsichtlich der richtigen Lösungen und anzuwendenden Standards. Dies ist eine Herausforderung, da es tendenziell Unsicherheit schafft.

Wie Marktforschung helfen kann

The RegTech market is massive. Market research is important because finance industry players want to get more value from technology with fewer dollars spent. Market researchers can scout the industry for new technologies that can be applied to banks and other financial institutions’ regulatory infrastructures. They can see which RegTech solutions offer the best means for overburdened firms to provide regulators with the data they require in a way that is faster, better, safer, and cheaper for all.

RegTech hat das Potenzial, durch künstliche Intelligenzfilter und Deep Learning Einblicke nahezu in Echtzeit zu liefern. Es überwacht die Kapazität und erkennt Störungen im Voraus, sodass der Kunde nicht im Nachhinein Durchsetzungsmaßnahmen ergreifen muss. Das Potenzial des RegTech-Marktes ist beträchtlich, aber er befindet sich noch in einem frühen Stadium und es gibt nur wenige dokumentierte Fallstudien, die seine Kapitalrendite belegen.

RegTech will continue to build on the gains it has made so far. This growth will come from new tools being built to serve the specific requirements of regulated companies both within and outside the financial services industry. It’s safe to say the insurance sector will get special attention. There will be more partnerships between current financial institutions and next-generation technology providers, supporting an environment of greater innovation, which will lead to even more growth within the next few years.