RegTech – Technologia regulacyjna

“RegTech,” dubbed “the new FinTech,” has rapidly ascended from complete obscurity into prominence. RegTech is pretty much what it says on the tin (at the risk of sounding too simple). It is the use of new technology to enable the delivery of regulatory requirements. This wedding of technology and regulation is not new. But it is becoming more and more important as levels of regulation rise and attention to data and reporting increases.

The increase in investment in RegTech is because of companies having to deal with growing levels of regulation that have come into force in 2012. These include Know Your Customer, Anti Money Laundering, Basel III, the second Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II), and the second Payment Services Directive (PSD2).

Możliwości RegTech

Companies are boosting their RegTech applications and systems so they can do more. They are enhancing the current tools in ways that release substantial advances in data management and automation. These improvements are informing breakthrough enhancements across the complete range of asset managers’ back-office functions – and more and more middle-office processes as well.

Eksperci zgadzają się, że RegTech dobrze wpasuje się w Fundamental Review of the Trading Book (FRTB). Pomoże firmom znaleźć mądrzejszy sposób radzenia sobie z wyzwaniami regulacji. RegTech wykazuje również pozwolenie na raportowanie regulacyjne Know Your Customer (KYC) oraz na ogólne rozporządzenie o ochronie danych (GDPR).

Obecnie najbardziej obiecujące technologie w kontekście zarządzania ryzykiem i RegTech można zaliczyć do następujących szerokich kategorii:

• Analityka danych – badanie ogromnych fragmentów danych niestrukturalnych i strukturalnych w celu wykrywania wzorców i dostarczania spostrzeżeń biznesowych
• Sztuczna inteligencja i stwierdzenia poznawcze – zdolność do przechwytywania i stosowania ludzkiej wiedzy i doświadczenia
• Uczenie maszynowe – ekstrapolacja reguł biznesowych na podstawie analizy ogromnych zbiorów danych.

Wyzwania RegTech

Budding RegTech companies face challenges such as disinclination by data providers to comply, and competition from big consultancies. The fast-paced growth of a number of RegTech companies and the fact that they are more cost-effective, agile, and can more easily adjust and push the innovation that is sweeping the sector makes it likely that they can meet these challenges.

Substantial obstacles exist in adopting new solutions and technologies because the confidentiality of data trumps regulatory reporting. Financial institutions must prioritize shielding the privacy of clients’ data before adopting any compliance solution. The challenge lies in ensuring that regulations strike an appropriate balance between protecting privacy and security, and effective data use.

Hierarchia przepisów stanowi kolejne wyzwanie. Przepisy są skomplikowane, różnorodne i multidyscyplinarne. Niektóre przepisy dotyczą wyłącznie potrzeb krajowych. Kolejnym wyzwaniem jest brak jasnego rozwiązania wśród regulatorów w zakresie właściwych rozwiązań i standardów, które należy zastosować. Jest to wyzwanie, ponieważ ma tendencję do tworzenia niepewności.

Jak badania rynku mogą pomóc

The RegTech market is massive. Market research is important because finance industry players want to get more value from technology with fewer dollars spent. Market researchers can scout the industry for new technologies that can be applied to banks and other financial institutions’ regulatory infrastructures. They can see which RegTech solutions offer the best means for overburdened firms to provide regulators with the data they require in a way that is faster, better, safer, and cheaper for all.

RegTech ma potencjał dostarczania spostrzeżeń w czasie zbliżonym do rzeczywistego za pomocą filtrów sztucznej inteligencji i głębokiego uczenia się. Monitoruje pojemność i wykrywa usterki z wyprzedzeniem, zamiast aby klient musiał podejmować działania egzekucyjne po fakcie. Potencjał rynku RegTech jest znaczny, ale wciąż znajduje się on na wczesnym etapie i istnieje niewiele udokumentowanych studiów przypadków, które pokazują jego zwrot z inwestycji.

RegTech will continue to build on the gains it has made so far. This growth will come from new tools being built to serve the specific requirements of regulated companies both within and outside the financial services industry. It’s safe to say the insurance sector will get special attention. There will be more partnerships between current financial institutions and next-generation technology providers, supporting an environment of greater innovation, which will lead to even more growth within the next few years.