{"id":11888,"date":"2008-02-13T02:03:00","date_gmt":"2008-02-13T02:03:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sisinternational.com\/new-york-and-florida-real-estate-competitors\/"},"modified":"2026-01-26T18:35:11","modified_gmt":"2026-01-26T23:35:11","slug":"wettbewerber-im-immobiliensektor-in-new-york-und-florida","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sisinternational.com\/de\/wettbewerber-im-immobiliensektor-in-new-york-und-florida\/","title":{"rendered":"Wettbewerber auf dem Immobilienmarkt in New York und Florida"},"content":{"rendered":"
\"SIS<\/figure>\n\n\n\n
\n\n\n

\u00dcberblick<\/strong><\/p>\n

Die wichtigsten Wettbewerber auf dem US-Markt konzentrieren sich auf drei Regionen: Ostk\u00fcste, Mittlerer Westen und Westk\u00fcste. Besonders stark sind dabei Kalifornien, Missouri, Nebraska und Pennsylvania.<\/p>\n

Zu den wichtigsten Akteuren der Branche aus Florida und New York z\u00e4hlen die folgenden:<\/p>\n

FIRMENSITZ<\/strong><\/p>\n

A.
Die widerstandsf\u00e4higsten US-Immobilienm\u00e4rkte<\/em><\/strong>
In M\u00e4rkten wie Boston und Denver, in denen eine langsamere Erholung erwartet wird, hat das geringe K\u00e4ufervertrauen in Verbindung mit einem \u00dcberangebot an Wohnimmobilien den Abschwung verl\u00e4ngert. NAR-Chef\u00f6konom Lawrence Yun weist darauf hin, dass K\u00e4ufer nach klaren Anzeichen f\u00fcr einen Markttiefpunkt suchen und bis dahin gerne abwarten.<\/p>\n

It’s easy to see why. Most of the country’s real estate markets<\/a> are feeling the effects of overproduction. A strong market hovers near a 1.5% vacancy rate, but the national average currently stands at 2.8% and in cities such as Miami, Atlanta and Denver, figures hang around 3.5%. In addition, every nugget of good news (a May Commerce Department report said that new-home sales are at a 14-year high) comes with bad news (median price growth is at a 10-year low).<\/p>\n

Hinter den Zahlen <\/em><\/strong>
Market corrections follow three basic recovery patterns. A V-shaped recovery where a market experiences a sharp, fast decline but comes out strong once it hits bottom; a U-shaped recovery, where prices decline gradually and recover slowly; and an L-shaped curve, a hard, fast fall with paltry price bounceback following the market<\/a> trough.<\/p>\n

The differences between a V-shaped market and a U-shaped one has to do with barriers to growth. High vacancy rates and high investor share can hurt a market<\/a>, but if the local economy remains strong and housing stock affordable it’s only a matter of how long it takes to absorb the excess inventory.<\/p>\n

Tampa ist ein idealer Kandidat f\u00fcr eine V-f\u00f6rmige Erholung, wie aus einer Studie von Moody's Economy.com hervorgeht, einem Unternehmen f\u00fcr Wirtschaftsanalysen, Prognosen und Kreditrisiken. Die lokale Wirtschaft ist weiterhin stark und die Zahl der Subprime-Kredite ist relativ niedrig. Tampas Problem? Ein hoher Investorenanteil, der zu hohen Leerstandsquoten f\u00fchrt. Als der Markt 2005 ins Straucheln geriet, waren mehr als 251 TP3B der H\u00e4user in Tampa als Anlageobjekte im Besitz. Investoren ziehen sich w\u00e4hrend eines Abschwungs schneller zur\u00fcck, was zu einem \u00dcberangebot an verf\u00fcgbarem Wohnraum f\u00fchrt. In Tampas Fall liegt die Leerstandsquote jetzt bei 3,51 TP3B.<\/p>\n

Den Wirtschaftsprognosen von Moody's zufolge d\u00fcrfte Tampa seine \u00fcbersch\u00fcssigen Lagerbest\u00e4nde abbauen und im ersten Quartal 2008 einen Preistiefpunkt erreichen. Ab diesem Zeitpunkt d\u00fcrften die Preise im darauffolgenden Jahr um 10,61 TP3T steigen.
Diese Prognosen ber\u00fccksichtigen die Erschwinglichkeit von Wohnraum, Leerstandsquoten, die St\u00e4rke der lokalen Wirtschaft und des Arbeitsmarktes, den Investorenanteil im Jahr 2005 und den Anteil von Subprime-Hypotheken. Die Daten stammen von Moody's, dem Bureau of Labor Statistics und dem Home Mortgage Disclosure Act der Federal Reserve.<\/p>\n

Den Tiefpunkt eines Verm\u00f6gensmarktes vorherzusagen, insbesondere bei Immobilien, ist schwierig. Diese Prognosen basieren zwar auf soliden Daten und fortschrittlichen Modellen von Moody's, aber niemand kann die Entwicklung der Futures-M\u00e4rkte mit absoluter Sicherheit vorhersagen.<\/p>\n

Andere Bouncebacks <\/em><\/strong>
Wie Tampa leidet auch Phoenix unter einem hohen Investorenanteil (26,11 TP3T) und hat eine Leerstandsquote von \u00fcber 31 TP3T. Gute Erschwinglichkeitsraten und ein boomender Arbeitsmarkt lassen darauf schlie\u00dfen, dass der Preisanstieg stark sein wird, sobald Phoenix seinen Tiefpunkt erreicht hat. Laut dem Prognosemodell von Moody's erreicht Phoenix seinen Preistiefpunkt im vierten Quartal 2008 und w\u00e4chst im darauffolgenden Jahr um 7,71 TP3T.<\/p>\n

In M\u00e4rkten wie Minneapolis und Boston werden langsamere Erholungsraten erwartet, da dort eine schw\u00e4chelnde lokale Wirtschaft, ein langsames Besch\u00e4ftigungswachstum und negative Migrationszahlen die langfristigen Aussichten beeintr\u00e4chtigen. Zusammen mit anderen U-f\u00f6rmigen M\u00e4rkten wie Sacramento, die einen zweistelligen Anteil an Subprime-Krediten aufweisen, wird es laut Zandi f\u00fcr diese M\u00e4rkte schwieriger sein, wieder in Gang zu kommen.<\/p>\n

That doesn’t necessarily mean V-shaped markets are in the clear. The labor markets in cities<\/a> such as Las Vegas, Phoenix and San Diego, whose future economic success will be critical to recovery, are heavily in housing-related industries, according to Moody’s. So long as those economies can weather their respective corrections, they should be all right.<\/p>\n

Die g\u00fcnstigsten US-Immobilienm\u00e4rkte<\/strong><\/p>\n

Hinter den Zahlen <\/em><\/strong>
Zun\u00e4chst wird das Verh\u00e4ltnis zwischen dem mittleren Hauspreis und dem mittleren Haushaltseinkommen untersucht. Dadurch wird bestimmt, wie viele Jahre Bruttoeinkommen der mittlere Haushalt aufwenden m\u00fcsste, um das mittlere Haus zu kaufen. In Indianapolis, wo das mittlere Haushaltseinkommen $60.383 betr\u00e4gt, w\u00e4ren f\u00fcr den Kauf knapp zwei Jahre Bruttoeinkommen erforderlich.
F\u00fcr die Einwohner von Los Angeles muss das ziemlich nett klingen, denn hier betr\u00e4gt das mittlere Haushaltseinkommen $58.319, das Wohnen ist dort aber mehr als f\u00fcnfmal teurer als in Indy.<\/p>\n

Die zweite Kennzahl erfasst den Prozentsatz der im ersten Quartal dieses Jahres verkauften H\u00e4user, die f\u00fcr Haushalte mit mittlerem Einkommen erschwinglich waren.<\/p>\n

This metric illustrates what’s at play in a market like San<\/a> Diego. The city might be in the midst of a price slump, but that doesn’t necessarily mean it has become significantly more affordable. Only 9% of San Diego homes sold in the first quarter of 2007 were within the reach of the median income-earning household, according to the National Association of Home Builders and the Wells Fargo affordability index, which assumes a 10% down payment and a market-rate mortgage.<\/p>\n

Economists say this indicates the top of the market<\/a> is moving, but the middle and bottom strata are having problems. In a market where housing is that unaffordable, buyers have to rely more heavily on credit. Potential future foreclosures can throw a market into stall–not a great sign for recovery.<\/p>\n

G\u00fcnstige Immobilien
<\/strong>
Vergleichen Sie die Zahlen von San Diego mit denen der erschwinglichsten Gegenden des Landes. Fast 901 TP3T der Verk\u00e4ufe in Indianapolis im ersten Quartal dieses Jahres waren f\u00fcr Haushalte mit mittlerem Einkommen erschwinglich. In Cincinnati lag diese Zahl bei 781 TP3T und in Cleveland bei 821 TP3T.<\/p>\n

Andere Gebiete auf der Liste, wie Dallas und Atlanta, verzeichnen ein Wachstum, bleiben aber erschwinglich.
Das Preis-Einkommens-Verh\u00e4ltnis in Dallas war insgesamt das siebtbeste, und knapp 701 TP3T der im ersten Quartal dieses Jahres in Atlanta verkauften H\u00e4user standen Haushalten mit mittlerem Einkommen zur Verf\u00fcgung. Die Preise k\u00f6nnen in schnell wachsenden St\u00e4dten erschwinglich bleiben, wenn viele neue H\u00e4user gebaut werden und die Wachstumsbeschr\u00e4nkungen gelockert werden.
Eine hohe Nachfrage bedeutet auch nicht unbedingt, dass die Produkte nicht erschwinglich sind.<\/p>\n

Untersuchen Sie den Unterschied zwischen Boston und Raleigh, NC; seit 2000 hat Boston eine stetige Auswanderung erlebt, w\u00e4hrend Raleigh neue Einwohner willkommen hei\u00dft.<\/p>\n

Doch in dieser Zeit stiegen die Immobilienpreise in Boston um 16,71 TP3Billionen, und Haushalte mit mittlerem Einkommen k\u00f6nnen sich heute etwa die H\u00e4lfte dessen leisten, was sie sich noch vor sieben Jahren leisten konnten. In Raleigh stiegen die Immobilienpreise um 371 TP3Billionen, doch der Anteil der Menschen mit mittlerem Einkommen, die sich ein Eigenheim leisten k\u00f6nnen, sank nur um 31 TP3Billionen, und das, obwohl die Stadt einen Bev\u00f6lkerungsboom erlebte.<\/p>\n

Der Grund daf\u00fcr k\u00f6nnte ein starker Anstieg beim Neubau von Eigenheimen sein, und in Raleigh wirkten Wachstumsrichtlinien, die nicht \u00fcberm\u00e4\u00dfig durch Regulierungen belastet waren, als Preissenkung. In Boston gibt es keine solchen Richtlinien, und dort wurde auch nicht viel Neubau von Eigenheimen gebaut.<\/p>\n

Sowohl Raleigh als auch Charlotte belegen die Pl\u00e4tze 12 bzw. 13.<\/p>\n

B.
Immobilien und die Subprime-Krise<\/strong>

Die Anzahlung feiert ein Comeback<\/em><\/p>\n

As a result of the collapse of the subprime mortgage market, lenders will — gasp! — once again require down payments, filling the market with unsold homes<\/a> and driving down prices.<\/p>\n

Im Wesentlichen ist die Subprime-Hypothekenbranche \u2013 die Kredite an Verbraucher mit Kreditproblemen vergibt \u2013 verschwunden. Nachdem das Pendel so weit wie m\u00f6glich in Richtung r\u00fccksichtsloser Kreditvergabe ausgeschlagen war, worum es bei der ganzen Blase ging, wird es nun wieder zur\u00fcckschwingen in Richtung der altmodischen Vorstellung, dass den Leuten nur der Betrag geliehen wird, den sie vern\u00fcnftigerweise zur\u00fcckzahlen k\u00f6nnen. Und,
Die Kreditgeber erwarten f\u00fcr ihre Kredite eine Sicherheitsmarge in Form von Anzahlungen.<\/p>\n

Leider werden viele Menschen hoch verschuldet sein und es wird schwierig werden, H\u00e4user zu verkaufen \u2013 oder zu kaufen \u2013, da die Kreditvergabestandards wieder auf die strengen Richtlinien von fr\u00fcher zur\u00fcckgehen.<\/p>\n

Subprime ripple effect hits retail real estate according to market research<\/a><\/strong><\/p>\n

Kurz nach dem Zusammenbruch der Dotcom-Industrie vor einigen Jahren entwickelte sich der Einzelhandel zum angesagtesten Sektor im gewerblichen Immobiliensektor. Online-Shopping wurde nicht l\u00e4nger als Bedrohung f\u00fcr station\u00e4re Gesch\u00e4fte angesehen, und steigende Immobilienpreise machten es den Menschen leicht, mehr Geld zu leihen \u2013 und es auszugeben. Einkaufszentren wechselten zu immer h\u00f6heren Preisen den Besitzer.<\/p>\n

Vor zwei Jahren begannen Einzelhandelsimmobilien f\u00fcr Investoren an Attraktivit\u00e4t zu verlieren, als der Trend zur Umwandlung in Eigentumswohnungen \u00fcberhandnahm. In j\u00fcngerer Zeit konzentrierten sich die Investoren auf B\u00fcrogeb\u00e4ude und Hotels.<\/p>\n

Angesichts der anhaltenden Konjunkturersch\u00fctterungen durch die Subprime-Hypothekenkrise und den R\u00fcckgang der Immobilienpreise bereiten sich nun viele Akteure im Immobilieneinzelhandel auf einen R\u00fcckgang der Konsumausgaben vor.
And shopping centers have been caught in the credit squeeze that has transformed the capital markets<\/a>. Private buyers, who were once able to finance 95 percent or more of the cost of a transaction, are being driven out of the market because such high leverage is no longer available.<\/p>\n

Laut Angaben von Investoren, Maklern und Analysten dauert es l\u00e4nger, bis Gesch\u00e4fte abgeschlossen sind, und die Preise sinken \u2013 zumindest bei Objekten der zweiten und dritten Kategorie \u2013 um bis zu zehn Prozent.<\/p>\n

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Die wichtigsten Wettbewerber auf dem US-Markt konzentrieren sich auf drei Regionen: Ostk\u00fcste, Mittlerer Westen und Westk\u00fcste. Besonders stark sind dabei Kalifornien, Missouri, Nebraska und Pennsylvania.<\/p>\n

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